Long Gut Spread Long Gut Spread - Introdução O Long Gut Spread é uma estratégia de negociação de opções volátil projetada para lucrar quando o estoque subjacente se move fortemente para cima ou para baixo. The Long Gut Spread é um primo do Long Straddle e o Strangle Longo, com a única diferença de ser que as opções do Money são usadas em vez disso. O Long Gut Spread é útil quando nenhuma opção At The Money está disponível quando você deseja usar um Straddle. Na verdade, uma vez que exatamente as opções de dinheiro são tão raras, o Long Gut Spread usando as opções de dinheiro e o Long Strangle usando Out Of The Money opções são muito mais usados do que o Straddle. Em suma, o Long Gut Spread é simplesmente um Straddle usando as opções do Money em vez de At The Money. Quando usar a propagação longa do intestino, deve-se usar uma propagação longa do intestino quando alguém estiver confiante de um movimento forte no recurso subjacente, mas não tem certeza de qual direção pode ser. Situações que criam uma incerteza quanto à direção do movimento podem ser apenas antes de um importante anúncio corporativo, veredicto do tribunal, anúncio de ganhos, etc. Opção pessoal Mentor de negociação Saiba como meus alunos fazem mais de 87 lucros mensalmente, de forma confiável, opções de negociação no mercado dos EUA Como usar a propagação de intestino longo Estabelecendo uma propagação de intestino longo envolve simplesmente a compra simultânea de uma opção de compra de dinheiro (ITM) e uma opção de compra de dinheiro (ITM) no ativo subjacente. Nas opções de chamada de dinheiro, você ganha lucros ilimitados quando o estoque se move mais alto com perda limitada para o lado negativo, enquanto as opções de colocação de dinheiro oferecem lucro ilimitado à desvantagem quando o estoque subjacente se move mais baixo com perda limitada para o lado oposto. Combine ambos e você terá um longo Gut Spread que lucrará quando o estoque subjacente se mover para cima ou para baixo. Esta estratégia faz pleno uso do lucro ilimitado e características de risco limitadas das opções de compra de ações. Long Gut Spread Exemplo: Assumindo QQQQ em 44. Compre para abrir QQQQ Jan43Call, compre para abrir QQQQ Jan45Put Você notaria imediatamente que os componentes e o conceito para Long Gut Spreads são exatamente o mesmo que um Straddle ou Strangle com a única diferença é que em As opções de dinheiro são usadas em vez disso. Nível de Negociação Necessário para Long Gut Spread Uma conta de negociação de opções de Nível 2 que permite a compra de ambas as opções de chamadas e as opções de venda são necessárias para o Long Gut Spread. Leia mais sobre os níveis de negociação de opções de conta. Potencial de lucro da propagação longa do intestino: Long Gut Spreads o lucro de duas maneiras. Em primeiro lugar, se o estoque subir, a opção de chamada longa aumenta no preço, juntamente com o preço das ações, enquanto a opção Long put eventualmente expira para fora do dinheiro. Em segundo lugar, se o estoque cair, a opção Long put aumenta no preço, juntamente com a queda no preço das ações, enquanto a opção Long call event expira para fora do dinheiro. Isso resulta em lucros ilimitados para cima e para baixo. Cálculo de lucro da propagação longa do intestino: lucro máximo ilimitado. Lucro Se o estoque subir (Preço de estoque na expiração - Opções de chamada Preço de exercício) - Débito líquido pago Depósito líquido pago Lucro Se o estoque diminui (Opções de compra Preço de exercício - Preço de estoque na expiração) - Débito líquido pago Depósito líquido pago Saída máxima Possível débito líquido pago - (preço de greve de longo prazo - preço de greve da chamada longa) Exemplo longo de propagação de gut Continuação: Comprou o JAN 43 Ligue para 1,50, comprei o JAN 45 Coloque para 1,60 Supondo que QQQQ feche às 50 no vencimento. Lucro (50 - 43) - 3.10 3.10 125 Perda Máxima Possível 3.10 - (45 - 43) 1.10 Recompensa de risco da propagação longa do intestino: Aumento do lucro máximo: Perda máxima ilimitada: Limitada à perda máxima calculada Break Even Points (Range rentável) de Long Gut Spread: Long Gut Spreads são rentáveis desde que o preço do estoque subjacente exceda o ponto de equilíbrio superior ou inferior. Despesa líquida do Débito Líquido da Partida de Desligamento de ponto final até mesmo ponto. Chamada Strike 43.00 Upper Breakeven Point 43.00 3.10 46.10. Lower Break Even Put Strike - Débito Líquido de Débito Líquido 3.10. Put Strike 45.00 Lower Breakeven Point 45.00 - 3.10 41.90. Vantagens de Long Gut Spread: capaz de lucro, não importa se o subjacente suba ou desça. Lucro ilimitado se o bem subjacente continuar a se mover em uma direção. Economiza tempo de ter que analisar se um estoque subirá ou descerá antes dos principais lançamentos de notícias. A perda é limitada. Se a volatilidade é baixa no momento da compra e a volatilidade aumenta, ambas as opções poderão lucrar até mesmo sem uma variação apreciável no preço das ações. Não é necessário comprar o bem subjacente, o que é bom para investidores com fundos pequenos. Pontos de equilíbrio mais estreitos das 3 estratégias básicas de opções voláteis. Desvantagens da propagação longa do intestino: haverá mais comissões envolvidas do que simplesmente comprar opções de compra ou colocação. Você pode perder mais dinheiro se o bem subjacente permanecer estagnado do que se você simplesmente comprou uma opção de compra ou venda. Se a volatilidade cair para ambas ou para qualquer opção, a posição poderá perder com ou sem um balanço de preços no activo subjacente. O mais caro das 3 estratégias básicas de opções voláteis. Ações Alternativas para Long Gut Spreads antes da expiração: 1. Se o ativo subjacente ultrapassou o seu ponto de equilíbrio e espera-se que continue a avançar fortemente na mesma direção, pode-se vender a opção fora do dinheiro para que algum valor seja recuperado de isto. 2. Se alguém é muito agressivo e confiante de que o ativo subjacente continuará a avançar fortemente na mesma direção, pode-se usar o dinheiro obtido com a venda da opção de dinheiro. E comprando mais contratos da opção dinheiro. Riscos ilimitados Risco ilimitado Podem ser experimentadas grandes perdas quando o preço subjacente das ações faz um forte movimento para cima ou para baixo no vencimento. A fórmula para o cálculo da perda é dada abaixo: Perda Máxima Perda ilimitada ocorre quando o preço da rubrica subjacente Short Call Net Award Recebido Perda Price of Subjacente - Strike Price of Short Call - Prêmio Líquido Recebido OU Preço de Ataque de Short Put - Preço do Subjacente - Prêmio Líquido Comissões recebidas Ponto (s) intermediário (s) pago (s) Existem 2 pontos de equilíbrio para a posição de tripas curtas. Os pontos de ponto de equilíbrio podem ser calculados usando as seguintes fórmulas. Upper Breakeven Point Net Prêmio Recebido Preço de Ataque de Chamada Curta Menor Ponto de Breakeveno Preço de Ataque de Short Put - Prêmio Líquido Recebido Suponha que o estoque da XYZ seja negociado a 40 em junho. Um comerciante de opções executa uma estratégia de coragem curta, vendendo uma chamada JUL 35 para 600 e um JUL 45 colocado para 600. O crédito líquido recebido ao entrar no comércio é 1200. Se o estoque XYZ se manda e estiver negociando a 50 no vencimento em julho, o O curto JUL 45 colocado expirará sem valor, mas a curta chamada JUL 35 expira no dinheiro e tem um valor intrínseco de 1500. Comprar novamente esta curta colocação para fechar o cargo requer 1500. Subtraindo o crédito inicial de 1200, as opções de perda de comerciantes chegam a 300. No entanto, se no vencimento em julho, o estoque da XYZ ainda está sendo comercializado em 40, ambos os JUL 35 e o JUL 45 colocam expirar no dinheiro com 500 em valor intrínseco cada. Como o comerciante de opções tinha recebido 1200 ao entrar no comércio, e fechar o cargo requer apenas 1000, um lucro de 200 é feito. Nota: Embora tenhamos coberto o uso desta estratégia com referência a opções de compra de ações, as tripas curtas são igualmente aplicáveis usando opções de ETF, opções de índice, bem como opções de futuros. Comissões Para facilidade de compreensão, os cálculos descritos nos exemplos acima não levaram em conta as taxas de comissão, pois são quantidades relativamente pequenas (geralmente em torno de 10 a 20) e variam em corretoras de opções. No entanto, para os comerciantes ativos, as comissões podem consumir uma parcela considerável de seus lucros a longo prazo. Se você trocar opções ativamente, é aconselhável procurar um corretor de comissões baixas. Os comerciantes que trocam grande número de contratos em cada comércio devem verificar a OptionsHouse, pois oferecem uma taxa baixa de apenas 0,15 por contrato (4,95 por comércio). Estratégias semelhantes As estratégias a seguir são semelhantes às coragem curta na medida em que também são estratégias de baixa volatilidade que têm potencial de lucro limitado e risco ilimitado. Rácio variável Escreva pronto para começar a negociação Sua nova conta de negociação é financiada imediatamente com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando a plataforma de negociação virtual do OptionHouses sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começa a negociar de verdade, suas primeiras 100 negociações serão gratuitas para comissão (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Continue lendo. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. Leia. Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS e por que eu considero que eles são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para a escrita de chamadas cobertas, pode-se entrar em uma propagação de chamadas Bull para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. Leia. Para obter retornos mais elevados no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Como o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. De todo o risco WebLimited A perda máxima para a estratégia de tripas longas ocorre quando o preço da ação subjacente na data de validade é negociado entre os preços de exercício das opções compradas. A este preço, enquanto ambas as opções expiram no dinheiro, perderam todo o seu valor de tempo. É esse valor de perda de tempo que é o custo de empregar a estratégia de tripas longas. A fórmula para o cálculo da perda máxima é dada abaixo: Perda Máx. Líquido Líquido Pagamento do preço da operação de longo prazo - Preço de greve das Comissões de chamadas longas A perda máxima paga ocorre quando o preço do subjacente está entre os preços de greve da chamada longa e o saldo longo Ponto (s) Existem 2 pontos de equilíbrio para a posição de tripas longas. Os pontos de ponto de equilíbrio podem ser calculados usando as seguintes fórmulas. Upper Breakeven Point Net Prêmio Pagado Strike Preço da Linha Longa Mais baixa Pontuação do ponto de equilíbrio Preço de Long Put - Prêmio Líquido Líquido Suponha que o estoque da XYZ seja negociado a 40 em junho. Um comerciante de opções executa uma estratégia de coragem longa comprando uma chamada JUL 35 para 600 e um JUL 45 colocado para 600. O débito líquido para entrar no comércio é 1200. Se o estoque XYZ se manda e estiver negociando às 50 no vencimento em julho, o O lançamento do JUL 45 expira sem valor, mas a chamada JUL 35 expira no dinheiro e tem um valor intrínseco de 1500. Subtraindo o débito inicial de 1200, o lucro dos comerciantes de opções chega a 300. Por outro lado, se no vencimento em julho, XYZ O estoque ainda está sendo comercializado em 40, ambos os JUL 35 e o JUL 45 expiram no dinheiro com 500 em valor intrínseco. A venda dessas opções irá compensar as opções do comerciante 1000 e, como um débito inicial de 1200 foi realizado para entrar no comércio, o resultado é uma perda líquida de 200. Nota: Embora tenhamos coberto o uso desta estratégia com referência a opções de estoque, a A coragem longa é igualmente aplicável usando opções de ETF, opções de índice, bem como opções de futuros. Comissões Para facilidade de compreensão, os cálculos descritos nos exemplos acima não levaram em conta as taxas de comissão, pois são quantidades relativamente pequenas (geralmente em torno de 10 a 20) e variam em corretoras de opções. No entanto, para os comerciantes ativos, as comissões podem consumir uma parcela considerável de seus lucros a longo prazo. Se você trocar opções ativamente, é aconselhável procurar um corretor de comissões baixas. Os comerciantes que trocam grande número de contratos em cada comércio devem verificar a OptionsHouse, pois oferecem uma taxa baixa de apenas 0,15 por contrato (4,95 por comércio). Estratégias semelhantes As estratégias a seguir são semelhantes às coisas longas na medida em que também são estratégias de alta volatilidade que têm potencial de lucro ilimitado e risco limitado. Pronto para começar a negociação Sua nova conta de negociação é financiada imediatamente com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando a plataforma de negociação virtual do OptionHouses sem arriscar dinheiro muito ganho. Uma vez que você começa a negociar de verdade, suas primeiras 100 negociações serão gratuitas para comissão (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Continue lendo. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. Leia. Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS e por que eu considero que eles são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para a escrita de chamadas cobertas, pode-se entrar em uma propagação de chamadas Bull para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. Leia. Para obter retornos mais elevados no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Como o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. Da Autora da Web
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